汽車零部件行業(yè)供求、利潤變動原因及發(fā)展驅動因素、市場規(guī)模
汽車零部件行業(yè)供求、利潤變動原因及發(fā)展驅動因素、市場規(guī)模
1、行業(yè)特性
汽車零部件行業(yè)與整車制造業(yè)存在著密切的聯(lián)系，其行業(yè)景氣程度與汽車整車行業(yè)基本保持一致，整車行業(yè)與國民經濟的發(fā)展周期密切相關，對經濟周期高度敏感，因此汽車零部件行業(yè)受下游整車行業(yè)、國民經濟周期波動的影響而具有一定的周期性。當宏觀經濟處于增長階段，居民消費水平提高，汽車產銷量增長，帶動汽車零部件行業(yè)產銷量上升；反之隨著宏觀經濟下滑，汽車消費受到抑制，進而影響汽車零部件行業(yè)的產銷情況。
汽車零部件產業(yè)是汽車工業(yè)的重要組成部分，是汽車工業(yè)發(fā)展的重要基礎。汽車零部件制造企業(yè)一般是圍繞整車廠商建立，因此能形成大規(guī)模的產業(yè)基地。目前，我國已經逐步形成了六大產業(yè)集群——長三角產業(yè)集群、西南產業(yè)集群、珠三角產業(yè)集群、東北產業(yè)集群、中部產業(yè)集群、環(huán)渤海產業(yè)集群。產業(yè)規(guī)模化、集群化特征日趨凸顯。因此，汽車零部件行業(yè)具有區(qū)域性特征。
汽車零部件行業(yè)不存在明顯的季節(jié)性特征。不過汽車零部件行業(yè)的生產和銷售受下游整車行業(yè)生產銷售的影響較大。國內外整車廠通常在每年四季度增加生產計劃來應對春節(jié)或圣誕節(jié)假期汽車銷售市場的需求，導致汽車零部件企業(yè)四季度產量相對其他季度較高。
2016-2022年我國汽車保有量
資料來源：普華有策
2、市場供求狀況及變動原因
市場需求方面，隨著汽車產業(yè)鏈國際化分工，我國汽車零部件產業(yè)逐漸成為國際汽車零部件產業(yè)重要的生產基地，國內整車配套需求和國外整車配套需求共同構成了我國汽車零部件產業(yè)的市場需求。
受多種因素影響，全球汽車行業(yè)在 2018 年出現負增長。我國已經陸續(xù)出臺相關政策扶持汽車產業(yè)發(fā)展，汽車行業(yè)總體逐步恢復。從千人汽車保有量及居民可支配收入等數據來看，中國汽車市場及汽車零部件市場仍存在較大的發(fā)展空間。
市場供給方面，我國汽車零部件供應商在基本滿足國內整車配套和售后市場需求的基礎上，每年都有相當規(guī)模的零部件產品出口。隨著產品升級、技術革新的推進，我國汽車零部件行業(yè)在全球分工中的作用已變得越來越重要，在全球市場中的份額也將得到提高。
3、有利因素
（1）我國產業(yè)政策支持汽車制造及相關行業(yè)的發(fā)展
近年來，國家出臺了一系列產業(yè)政策為汽車制造及相關行業(yè)的發(fā)展搭建了良好的政策環(huán)境。
我國先后頒布《汽車產業(yè)中長期規(guī)劃》《汽車產業(yè)投資管理規(guī)定》《進一步優(yōu)化供給推動消費平穩(wěn)增長促進形成強大國內市場的實施方案（2019 年）》《產業(yè)結構調整指導目錄（2019 年本）》《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035 年）》等政策鼓勵汽車行業(yè)高質量發(fā)展，夯實零部件配套體系，完善并鞏固國內產業(yè)鏈優(yōu)勢，促進汽車交易流通，滿足居民汽車消費需求，推動中國汽車產業(yè)轉型升級，增加中國汽車行業(yè)的話語權，向世界汽車強國發(fā)展。
（2）我國汽車零部件市場競爭格局調整
隨著國內汽車普及率提高，汽車產銷量呈現下滑趨勢，存量市場競爭激烈，導致汽車零部件行業(yè)中小零部件企業(yè)的生存面臨較大的挑戰(zhàn)，行業(yè)面臨重新洗牌的局面。技術、質量領先的企業(yè)將會在困境中得以生存并壯大，一些規(guī)模小、缺少主導產品、生產效率較低、缺乏競爭力的企業(yè)將面臨淘汰。
（3）后疫情時代中國汽車零部件產業(yè)鏈地位進一步提升
近年來，由于歐美汽車產業(yè)已步入成熟期，市場趨于飽和，增速較為緩慢，國際整車廠基于開拓新興市場、優(yōu)化產業(yè)鏈、控制生產成本的目的，攜同原有汽車零部件供應廠商共同在亞太地區(qū)投資建廠；同時中日韓三國以汽車工業(yè)為支柱產業(yè)，培育了一大批本土零部件企業(yè)。目前，亞太地區(qū)已經成為全球汽車零部件的生產中心。
近三年，在新冠肺炎疫情全球大流行中，中國取得了世人矚目的重大戰(zhàn)略成果，成功控制了疫情，在世界上率先復工復產。中國汽車零部件產業(yè)鏈快速恢復鞏固和提升了中國汽車零部件產業(yè)在全球汽車產業(yè)中的地位，增強了國際合作伙伴對中國企業(yè)的信心。在后疫情時代，中國汽車零部件產業(yè)在全球汽車產業(yè)的地位增強，為國內汽車零部件企業(yè)提供更多的發(fā)展機遇。
4、行業(yè)利潤水平及變動原因
汽車零部件行業(yè)利潤水平的變動趨勢主要受整車廠商在產業(yè)鏈中的主導地位、下游整車市場價格變化、上游原材料價格波動以及零部件企業(yè)管理水平的影響。總體而言，整車廠在產業(yè)鏈中處于主導地位，具有較強的向上游配套廠商轉嫁成本的能力，在較大程度上決定了上游配套零部件企業(yè)的盈利水平。
新車上市初期利潤空間較大，為其配套的零部件亦可達到較高的盈利水平。隨著新車型不斷推出，對原有車型替代作用逐漸增強，從而迫使原有車型降價，配套零部件的價格相應下浮，使得汽車零部件生產企業(yè)的盈利空間受到階段性的擠壓。汽車零部件行業(yè)對上游原材料價格缺少掌控能力，原材料價格波動對零部件生產企業(yè)的成本控制和經營風險控制能力也提出了一定程度的考驗。
隨著精益生產的理念被整車廠商廣泛采用，整車廠商傾向于采用零庫存采購管理策略以降低存貨對資金的占用，同時要求配套零部件企業(yè)能夠做到及時供貨，從而使配套零部件企業(yè)面臨較大的生產管理和資金運營壓力，從而影響資金使用效率和利潤水平。
5、不利因素
（1）燃油車產銷量下降
2018 年到 2020 年國內汽車產銷量的下降主要由燃油車產銷量下降導致。燃油車零部件根據是否用于燃油車發(fā)動機及配套緊密的系統(tǒng)可分為內燃機相關零部件與內燃機非相關零部件。在燃油車產銷量下降的態(tài)勢下，內燃機相關零部件將受到直接的不利影響，因燃油車依然占據汽車產銷量的絕大部分，連帶用于汽車其他部位的內燃機非相關零部件也受到一定的影響。燃油車產銷量下降，使得汽車零部件存量市場競爭更為激烈。在整車產銷量下降帶來的壓力向上游零部件供應體系傳導時，技術和創(chuàng)新能力較弱的零部件企業(yè)將面臨更大的挑戰(zhàn)。
（2）勞動力成本上升
近年來勞動力供求關系的結構性矛盾以及人口老齡化加速導致我國勞動力成本進入上升通道，勞動力成本加速上升，我國制造業(yè)的勞動力成本優(yōu)勢正逐漸消失。根據國家統(tǒng)計局數據，我國制造業(yè)職工年平均工資持續(xù)上漲，從 2016年的 59,470 元/年增加到 2021 年的 92,459 元/年。
汽車鍛造零部件生產目前仍需要較多的操作工人，人工成本及費用占比較高，勞動力成本持續(xù)上升，不利于產業(yè)保持成本優(yōu)勢。
（3）操作工人招工難
國家人力資源和社會保障部表示，我國目前就業(yè)結構矛盾的突出表現是就業(yè)難與招工難并存。我國技術工人普遍短缺，技能勞動者的求人倍率長期保持在 2 以上。企業(yè)自動化程度普遍不高，仍需要較多的人工操作，且工人需掌握一定的操作技術。招工難尤其還表現在企業(yè)難以招到足夠的年輕操作工人，導致企業(yè)操作技術工人年齡普遍較大，不利于操作技能的傳授。